有效边界相关论文
该文研究证券组合投资的理论与实务中的若干主要问题.构造了股标收益率的一种数学模型与证券的一种选择函数,设计了证券组合中证券......
随着人口的演变和经济市场的发展,确定缴费(DC)型养老金的投资问题已成为当前养老金计划中重要的研究课题。在DC型养老金计划中,缴......
现代投资组合理论自Markowitz提出以后，经过半个多世纪的发展，逐步形成了一整套相对完整的理论体系，并且在现代投资组合理论的指导下，......
首先，本文在完备的多维扩散过程的金融市场模型(广义Black-Scholes金融市场模型)假设下，对已有的风险度量标准—方差，在险价值VaR(Val......
我国证券市场正处于飞速发展阶段，市场规模迅速增长，规范化建设取得重大进展。2010年3月31日，融券交易制度正式启航，结束了只能单边做......
本文首先从价格角度提出了以风险对收益的弹性系数为风险偏好系数θ且含无风险证券的风险偏好模型。利用K ? T条件和风险中性概率......
Markowitz以证券投资收益率的方差作为组合证券风险的度量，开辟了金融定量分析的时代，在度量风险的思想上建立了组合投资决策模型。......
本文主要对证券投资有效边界进行了研究，第一章介绍了最小方差集的概念及其性质，给出了获得有效子集的条件。第二章介绍了有效边界的......
本文的第一部分介绍了有关预备知识;第二部分利用均值-方差模型,根据两基金分离定理引进了一类新的非线性交易成本函数,分析了共同......
随着金融市场的不断发展，金融衍生品的不断增加，投资机构的证券与期货已变为一个高风险的行业，投资者怎样把资金按不同的比例分配投入......
西部欠发达地区经济的低水平，决定了其金融发展的低层次和金融体系不健全。广大中小企业因遭遇融资困境对民间金融的依赖较东部省份......
可转换公司债券在中国证券市场上还是一种新兴的衍生金融工具，中国的部分投资者尚未充分认识其看涨期权价值空间的广阔性及其投资风......
通过对均值-方差理论模型进行研究,得出了均值-方差理论的内涵。选取中国当前金融市场股票的价格数据,对均值-方差理论进行实证研......
生态系统格局和过程往往受到多个因子的共同影响,故此反映两个生态学变量相互关系的散点图常常会表现为有边界的散点云.基于数据均......
建立了含有资本结构因子、交易成本和风险偏好的模糊最优化投资模型,在允许卖空条件下,给出最优投资策略及有效边界;在不允许卖空......
金融衍生产品的大量涌现,给对冲基金提供了更加灵活多样的投资策略和产品设计方案,本文将在分析衍生产品风险收益特征的基础上,从......
本文在证券收益率服从正态分布的前提下，对于允许卖空与不允许卖空这两种情况，分别讨论了概率准则下的投资决策与有效边界间的关系，并......
研究了非正定方差阵下,证券组合投资模型的最优投资比例系数的计算,有效边界,冗余证券的数量以及套利机会.从而为实证分析提供了理......
根据企业理财中投融资决策的互动机理 ,针对不完全市场中存在的多种摩擦因子之一—资本结构 (负债率或债权率 )对组合投资的影响 ,......
假定保险公司的盈余为Crámer-Lumdberg过程,保险公司的投资市场是由一个无风险债券和n个风险证券构成的资本市场.风险证券的价格......
本文研究了证券组合投资风险函数及有效边界的凹性,提出了将求最小风险的二次规划问题转化为线性规划问题,并根据其最优基及其灵敏......
Markowitz的经典投资理论认为分散化投资组合有助于提高投资收益和降低投资风险。本文以1991年至2017年股票收益数据对比了多省分......
一、马科维茨为何知行不一?20世纪50年代,美国兰德公司的一位年轻研究员曾经思考这样一个问题:自己到底应该把多少退休金用做股票......
工资水平决定着养老金缴费水平,而股票价格的波动率是投资决策的重要影响因素.从实际来看,工资水平和股票价格的波动率往往都是随......
通过在经典的投资组合Markowitz均值-方差模型基础上引入资本结构因子和交易成本系数,建立了考虑交易成本和资本结构因子的投资组......
本文把资产收益的模糊可能性均值和方差作为投资收益和风险的测度,研究在可以借贷和有投资数额约束条件下的随机性金融资产投资组......
分析了我国西部地区与东部、中部地区在保险资源配置方面的差异,认为西部地区保险资源配置的非效率现象具有一定的外生性。西部地......
作者分析了交易成本和资本结构变化对证券组合投资有效边界的影响，建立了含存贷利差、交易成本和资本结构因子的投资组合模型，给出了......
本文考察在连续时间情形下，一类跨国（主要研究两国之间）证券投资组合在均值一方差（M-V）优化准则下的最优投资策略（u^＊（t）），并进一步对该投资组......
在用于度量证券组合投资风险的协方差矩阵为非正定时，研究允许卖空且存在无风险证券的证券组合投资决策模型，给出了最优投资比例系数......
为探究相似比例模型实验在船用柴油机中的应用,基于一台缸径为340mm的船用低速柴油机讨论了模型实验中相似比例的有效边界,随后仿......
在马柯维茨假设的基础上探讨了证券投资组合的有效边界和无差异曲线的基本特性，进而提出了一种选择最优证券投资组合的分析方法，并对......
讨论了卖空条件下,按卖空中股价比例收取成本费用的证券投资基金投资组合选择问题,提出了有卖空成本、考虑基金管理人风险偏好的证......
CVaR模型是经典马柯维茨均值一方差模型的直接推广，即由CVaR来直接代替方差作为风险约束条件，使得投资组合模型在新的度量标准下更加......
利用均值-方差模型，分析了非线性交易成本下的共同基金与无风险资产投资组合的有效边界和在一般的效用函数下讨论了投资者的最优投......
一．引言迪安吉罗和马萨利斯（1980）的权衡理论认为，最优资本融资结构由预期边际破产成本和免税的预期边际效益来决定，也就是说，当免税的效......
研究了连续时间上的期望-方差组合选择问题．目标是，在终值财富的期望等于d（d∈R）的限制下，使终值财富的方差最小．该问题是随机最优的LQ线......
在证券收益率服从正态分布的前提下，以CVaR作为风险度量指标，建立了机会约束下的均值-CVaR模型，讨论了模型的最优解和有效边界。......
从均值-方差理论的角度出发,通过投资组合有效边界的数学模型,讨论仅包含3项资产的投资组合在不同资产比例分配下的期望收益和方差......
本文在经典的金融投资理论基础上，考虑了在企业融入资金的同时也可能短期借出部分资金或用于购买短期债券，考虑了融资约束时无风险贷......
在VaR约束下，以线性加权和法求多目标规划，建立了组合投资的收益最大，同时方差风险最小的组合贷款多目标优化决策模型．该模型的特点是......
本文将均值-方差投资策略选择问题拓展为不允许卖空限制下保险公司的动态资产负债管理问题．首先运用复合Poisson过程刻画保险公司的......
根据2000年12月31日的基金公告,利用Markowitz有效边界理论,在不允许卖空的市场条件下,对6个基金在股票市场上的行业组合的日投资......
基于马克维茨投资组合模型的均值一方差理论，构建一种投资组合收益和风险在一定范围的双目标线性模糊优化模型，并尝试采用极大模理想......
假定投资者将其财富分配在这样两种风险资产中,一种是股票,价格服从跳跃扩散过程;一种是有信用风险的债券,其价格服从复合泊松过程......
